Você já teve uma despesa inesperada no final do mês e não sabia de onde tirar o dinheiro? Conta de luz mais salgada, filho doente, carro quebrando, a vida não avisa. E agora o governo federal lançou um produto criado especialmente para isso: o Tesouro Reserva.
Lançado em maio de 2026 pelo Tesouro Nacional, o Tesouro Reserva chega como uma opção de investimento segura, simples e acessível para qualquer brasileiro, inclusive para quem nunca investiu na vida.
O que é o Tesouro Reserva?
O Tesouro Reserva é um título público federal. Você empresta dinheiro ao governo e, em troca, recebe juros todos os dias.
É como guardar dinheiro na poupança, só que com um rendimento muito maior.
Diferente de outros títulos do Tesouro Direto, que são mais voltados para investidores com alguma experiência, o Tesouro Reserva foi pensado para quem quer guardar uma quantia com segurança e ter o dinheiro disponível quando precisar, sem complicação.
Quem pode investir no Tesouro Reserva?
Qualquer pessoa física pode investir. Na fase inicial, o produto está disponível para os cerca de 80 milhões de correntistas do Banco do Brasil, direto pelo aplicativo.
O Tesouro Nacional já negocia a entrada de outras instituições financeiras na plataforma, ou seja, em breve deve estar disponível em mais bancos e fintechs.
Quanto preciso para começar?
Esse é um dos maiores diferenciais do investimento no Tesouro Reserva: você começa com apenas R$ 1,00. Isso mesmo. Um real já é suficiente para abrir sua posição e começar a receber rendimento.
O limite máximo por pessoa é de R$ 500 mil. Portanto, tanto quem quer guardar R$ 50 por mês quanto quem tem uma reserva maior se beneficia desse produto.
Como funciona o rendimento do Tesouro Reserva?
O Tesouro Reserva rende com base na taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia brasileira.
Com a Selic atualmente em 14,5% ao ano, o rendimento do título é bastante competitivo.
O rendimento é diário, ou seja, o seu dinheiro cresce todos os dias, incluindo finais de semana e feriados.
Isso é diferente da poupança, que só rende uma vez por mês, na data do “aniversário” da aplicação.
Simulação: quanto rende o Tesouro Reserva com R$ 1.000 aplicados?
Posso resgatar o dinheiro quando quiser?
Sim. O Tesouro Reserva tem liquidez diária, o que significa que você pode resgatar a qualquer momento. Mas há um detalhe importante: se você resgatar nos primeiros 30 dias, será cobrado IOF (Imposto sobre Operações Financeiras).
Depois disso, o resgate é livre de IOF.
Outra novidade: o Tesouro Reserva é o primeiro título público com negociação contínua 24 horas por dia, 7 dias por semana, incluindo finais de semana e feriados. Além disso, as movimentações podem ser feitas via Pix.
Tem imposto de renda no Tesouro Reserva?
Sim, assim como na maioria dos investimentos em renda fixa, há cobrança de imposto de renda sobre os rendimentos (não sobre o valor total aplicado).
A tabela segue o modelo regressivo:
Quanto mais tempo o dinheiro ficar aplicado, menor a alíquota.
E a taxa de custódia?
Para aplicações de até R$ 10.000, não há cobrança de taxa de custódia da B3. Acima desse valor, a taxa é de apenas 0,20% ao ano.
Para comparar: muitos fundos de investimento cobram taxas de administração bem maiores do que isso.
Tesouro Reserva vs. poupança e outras “caixinhas”: qual rende mais?
Confira a comparação abaixo considerando uma aplicação de R$ 1.000 por 1 ano, com a Selic em 14,5% ao ano:
| Investimento | Rendimento | IR & Liquidez |
|---|---|---|
| Tesouro Reserva Recomendado |
~14,5% a.a. 100% Selic Mín. R$ 1 |
IR: 20% em 12m Diária — Pix 24h |
| Poupança Mín. R$ 0,01 |
~7,5% a.a. | IR: Isenta Mensal (aniversário) |
| Caixinha Nubank Mín. R$ 1 |
100% CDI (~14,65% a.a.) Turbo: até 120% CDI lim. R$ 5–10 mil |
IR: Sim Diária |
| Cofrinho Mercado Pago Mín. R$ 1 |
100% CDI Turbinado: até 120% CDI — lim. R$ 5 mil |
IR: Sim Imediata |
| Conta PicPay Mín. R$ 1, saldo mín. R$ 50 por 30 dias |
102% CDI (~14,94% a.a.) | IR: Sim Diária |
| Meu Porquinho Inter Mín. R$ 1 |
até 100% CDI | IR: Sim Diária |
| C6 Bank (CDB) Mín. variável |
102% CDI liquidez diária |
IR: Sim Diária |
| CDB 100% CDI Mín. variável por banco |
~14,65% a.a. | IR: 20% em 12m Varia por banco |
| LCI / LCA Mín. variável |
~10 a 12% a.a. | IR: Isento Geralmente 90 dias |
| Fundo DI Taxa adm. 0,5% — Mín. variável |
~14% a.a. descontada taxa adm. |
IR: Sim Diária |
Verde favorável
Âmarelo atenção
Vermelho custo/IR
Fundo DI:
As maiores instituições financeiras do país, a exemplo do Itaú, Bradesco, Santander, BB e Sicredi, disponibilizam Fundos DI desenhados para replicar a variação do CDI.
Por oferecerem resgate imediato (alta liquidez), essas opções são frequentemente recomendadas para a composição da reserva de emergência. Vale notar que o custo dessas alternativas varia, com taxas de administração que oscilam segundo o perfil de cada fundo.
LCI/LCA
Investimentos como LCI e LCA destacam-se no mercado por serem isentos de Imposto de Renda para o investidor pessoa física.
Essas letras de crédito estão disponíveis em uma ampla gama de instituições, desde gigantes tradicionais e bancos de nicho até bancos digitais e corretoras, incluindo nomes como Itaú, Banco do Brasil, Inter, Safra, BTG Pactual, Nubank, ABC Brasil, Bari e Mercado Pago.
CDB 100% CDI
Em maio de 2026, o cenário de renda fixa conta com diversas instituições, de bancos tradicionais a digitais, oferecendo CDBs com resgate imediato e rentabilidade igual ou superior a 100% do CDI.
Players como Nubank, Inter, C6 Bank, Itaú, Bradesco, Daycoval, PagBank e Mercado Pago são destaques, especialmente pela facilidade de entrada, permitindo investimentos a partir de apenas R$ 1,00.
O que a tabela mostra:
O Tesouro empata com as melhores caixinhas digitais em termos de rendimento bruto.
A grande diferença está na segurança, enquanto CDB e caixinhas têm proteção do FGC apenas até R$ 250 mil por CPF por instituição, o título de reserva do Tesouro tem a garantia do governo federal, sem limite de valor.
Leia também: Empréstimo Nubank com garantia do Tesouro Direto
O Tesouro Reserva é seguro?
Sim. O Tesouro Reserva é garantido pelo governo federal brasileiro, assim como todos os títulos do Tesouro Direto.
Na prática, é o investimento de mais baixo risco do país, para o título não honrar, o próprio Brasil teria que ‘quebrar’. Isso faz do Tesouro Reserva uma opção muito mais segura do que qualquer banco ou fintech.
O Tesouro Reserva é melhor que a poupança?
Na maior parte das situações, sim, especialmente enquanto a Selic estiver alta. A poupança rendeu cerca de 7,5% nos últimos 12 meses.
O Tesouro Reserva, com a Selic em 14,5%, rende aproximadamente o dobro. Mesmo descontando o imposto de renda, o rendimento líquido do título ainda supera a poupança.
A única vantagem da poupança sobre o título de reserva do Tesouro é a isenção de IR. Mas como a diferença de rendimento bruto é grande, a poupança ainda fica para trás no resultado final.
Para quem vale a pena o Tesouro Reserva?
O Tesouro Reserva faz sentido para:
- Quem quer montar ou guardar a reserva de emergência (aquele dinheiro equivalente a 3 a 6 meses de despesas mensais);
- Quem nunca investiu e quer dar o primeiro passo com segurança;
- Quem tem dinheiro parado na conta corrente e quer que ele renda mais;
- Quem prefere investimentos simples, sem riscos e com acesso rápido ao dinheiro.
Como investir no Tesouro Reserva?
Por enquanto, o acesso é feito pelo aplicativo do Banco do Brasil. O processo é direto:
- Abra o app do BB;
- Vá até a seção de investimentos;
- Procure pelo Tesouro Reserva;
- Escolha o valor (a partir de R$ 1) e confirme.
O Tesouro Nacional negocia a entrada de outros bancos e fintechs, então em breve deve ser possível investir por outras plataformas também, principalmente para a aposentadoria.
Vale a pena investir no Tesouro Reserva?
O Tesouro Reserva chegou para democratizar o acesso aos investimentos públicos.
Com valor mínimo de R$ 1, rendimento diário pela Selic, disponibilidade 24 horas e a segurança do governo federal, ele se coloca como uma das melhores opções de reserva de emergência disponíveis hoje no Brasil, especialmente para quem busca simplicidade, segurança e um rendimento muito melhor do que a poupança.
Se você ainda não tem uma reserva de emergência ou está com dinheiro parado sem render, o Tesouro Reserva pode ser exatamente o passo que faltava para começar.
Para ficar por dentro deste e de outros assuntos, continue acompanhando o Plusdin!
Perguntas frequentes
O que é o tesouro reserva?
O Tesouro Reserva é uma nova modalidade de investimento do Tesouro Direto focada na formação de reserva de emergência e organização financeira, oferecendo liquidez e segurança para objetivos de curto e médio prazo.
Quando vai ser lançado o Tesouro Reserva?
O lançamento oficial está previsto para o decorrer de 2026, integrando o cronograma de expansão de produtos do Tesouro Nacional para atrair novos investidores pessoa física.
Qual a diferença entre o Tesouro Reserva e o Tesouro Selic?
Embora ambos possuam baixo risco, o Tesouro Reserva é desenhado especificamente para metas de poupança com uma interface e regras de resgate que incentivam a preservação do capital para imprevistos.
Qual será a rentabilidade do Tesouro Reserva?
A rentabilidade deve acompanhar as taxas de juros de mercado (pós-fixada), garantindo que o poder de compra do investidor seja mantido com segurança e previsibilidade.
Informações baseadas nos dados divulgados pelo Tesouro Nacional em maio de 2026. As simulações de rendimento são estimativas e podem variar conforme mudanças na taxa Selic. Consulte sempre as condições vigentes antes de investir.
